Эволюция количественной теории денег. Основные 4 постулаты монет


Оглавление

TOC \o «1-3» \h \z \u HYPERLINK \l «_Toc165110589» Введение PAGEREF _Toc165110589 \h 3

HYPERLINK \l «_Toc165110590» 1. Эволюция количественной теории денег. Основные PAGEREF _Toc165110590 \h 4

HYPERLINK \l «_Toc165110591» постулаты монетаризма PAGEREF _Toc165110591 \h 4

HYPERLINK \l «_Toc165110592» 2. Экономические взгляды М.Фридмена. Уравнение Фридмена PAGEREF _Toc165110592 \h 9

HYPERLINK \l «_Toc165110593» 3. Теория рациональных ожиданий PAGEREF _Toc165110593 \h 14

HYPERLINK \l «_Toc165110594» 4. Теория перманентного дохода PAGEREF _Toc165110594 \h 15

HYPERLINK \l «_Toc165110595» 5. Теория номинального дохода PAGEREF _Toc165110595 \h 16

HYPERLINK \l «_Toc165110596» 6. Вертикальная кривая Фридмена—Фелпса или PAGEREF _Toc165110596 \h 18

HYPERLINK \l «_Toc165110597» дискуссии вокруг кривой Филлипса PAGEREF _Toc165110597 \h 18

HYPERLINK \l «_Toc165110598» 7. Монетаристская экономическая политика PAGEREF _Toc165110598 \h 20

HYPERLINK \l «_Toc165110599» Заключение PAGEREF _Toc165110599 \h 22

HYPERLINK \l «_Toc165110600» Список литературы PAGEREF _Toc165110600 \h 23

Введение

М. Фридмен является одним из немногих современных экономистов, которые уделяют большое внимание вопросам методологии! Он выступает за последовательный эмпиризм в науке и ратует за создание позитивной экономической теории, которая имеет дело только с суждениями, подтверждаемыми фактами. Отсюда вытекает метод доказательств, который используется этим экономистом. М. Фридмен утверждает, что теория верна, если она подтверждается фактами и если ее предсказания оказываются точными. При этом не имеет значения, являются ли реалистичными предпосылки этой теории.

М. Фридмен выдвигает принцип черного ящика. Если динамика двух экономических показателей демонстрирует некую зависимость одного от другого, то достаточно констатации этого факта без дальнейших объяснений самого механизма взаимодействия. Этот механизм — черный ящик, он может не поддаваться объяснению или даже может казаться абсурдным с точки зрения современной науки, но если факт взаимодействия наблюдается эмпирически, то этого вполне достаточно для доказательства существования данного механизма.

Таким же образом происходит опровержение теории. Если определенная концепция исходит из реалистичных предпосылок, логична в своих построениях, но ее выводы расходятся с практикой, то она может быть признана ложной на основании этого последнего факта. Опровержение самих постулатов концепции в данном случае не обязательно.Именно такая аргументация была использована М. Фридменом и другими монетаристами в критике кейнсианской теории. Кризис 1970-х гг., стагфляция, сочетающая высокий уровень безработицы и инфляции, оказались в резком противоречии с этой теорией, что дало основание монетаристам утверждать несостоятельность кейнсианства в целом.

1. Эволюция количественной теории денег. Основные

постулаты монетаризма

С тридцатых по семидесятые годы двадцатого века в теории экономики и экономической политике доминировали экономические взгляды кейнсианства. Тем не менее, в семидесятые годы случился поворот к неоклассической теории, связанный с определенной дискредитацией кейнсианства вследствие созревания таких процессов как «стагфляция», то есть одновременного увеличения безработицы и уровня цен, что не могло быть объяснено в пределах экономической теории Кейнса. Современный вариант неоклассической теории представлен в виде теории монетаризма. Эта теория стала называться монетаризм, так как в своих основных идеях основывалась на количественную теорию денег. Необходимо отметить, что количественная теория денег — одна из самых старых экономических доктрин, предпосылки которой появились в шестнадцатом веке. Количественная теория денег явилась своеобразной реакцией на основные постулаты меркантилизма, а конкретно, на столь характерную для меркантилистов доктрину о том, что деньги ускоряют торговлю, увеличивая скорость обращения и тем самым оказывают положительное влияние на производство. Основателем теории монетаризма считается лидер Чикагской школы (США) М. Фридмен – лауреат Нобелевской премии (1976), автор более 250 научных работ. Самыми известными из этих работ являются: «Количественная теория денег» (1956), «Капитализм и свобода» (1962), «Монетарная история США» (1963), «Хозяева своей судьбы» (1980). За время развития монетарной доктрины вокруг М. Фридмена объединились многие известные американские экономисты, такие как А. Мелцер, К. Бруннер, Д. Лейндлер, М. Паркин и др., которые развили и интерпретировали идеи основателя школы. В своем развитии монетарная теория прошла ряд этапов:

на первом (в 50-е гг.) разработана теория перманентного дохода, которая позднее стала базой всей концепции;

на втором (60-е гг.) сформулирована монетарная теория хозяйственного цикла

на третьем этапе (70-е гг.) создана концепция номинального дохода и дается объяснение влияния денег на основные параметры хозяйственной системы.

Наряду с этим монетаристы активно занимались критикой положений теории Д. Кейнса и его последователей.

Тезис о положительном влиянии увеличения драгоценных металлов в стране был поставлен под сомнение английскими философами Локком (1632-1704) и Д.Юмом (1771-1776). Они напрямую связали количество драгоценных металлов (платежных средств) и уровень цен, и сделали вывод, что товарные цены являются зеркальным отражением массы благородных металлов, имеющихся в стране. Они настаивали на том, что уровень цен в среднем изменяется пропорционально изменению количества денег, и инфляция возникает всякий раз, когда слишком много денег встречается со слишком малым количеством товаров. Необходимо отметить, что Юм не отрицал положительного воздействия «ползучей» инфляции на экономический рост. Однако этот благоприятный для промышленности приток драгоценных металлов в страну носит краткосрочный характер, и, в конечном счете, цены всех товаров возрастут в той же пропорции, что и количество металлических денег, имеющихся в стране. А «ценовая революция» в Европе воспринималась как неопровержимое свидетельство причинной связи между изменением денежной массы и уровнем цен.

Идеи Юма были восприняты представителями классического направления в политической экономии, в частности А.Смитом, который рассматривал деньги исключительно как средство обращения, техническое орудие, облегчающее обмен и отказывал им в обладании внутренней стоимостью.

Наиболее твердая версия количественной теории денег была поставлена американским экономистом И.Фишером (1867- 1947), который в работе «Покупательная сила денег» (1911), вывел свое известное уравнение Оно основано на двояком выражении суммы товарных сделок: как произведение массы платежных средств на скорость их обращения; как произведение уровня иен на количество реализованных товаров.

Уравнение обмена MV=PY, предложенное американским экономистом Ирвингом Фишером (1867–1947), содержит две группы показателей: в левой части М – количество денег; V – скорость их обращения; в правой части Р – средневзвешенный уровень цен; Y – объем товарооборота.

Уравнение обмена отражает тот факт, что на практике сумма всех платежей равна сумме цен всех товаров, поступивших в товарооборот. Это уравнение показывает, что уровень цен находится в прямой взаимосвязи с количеством денег и скоростью их обращения и в обратно пропорциональной связи с потоком товаров.

Формула обмена Фишера помогает яснее представить функциональные связи на рынках денег и товаров. При изменении одного показателя изменяются и другие. Если растет денежная масса М, то при стабильности скорости обращения денег V изменяются либо цены Р, либо объем производства Y в стоимостном выражении.

Фишер исходил из предположения, что скорость обращения денег V остается без изменений; объем производства Y не зависит от колебаний денежной массы М. Деньги воздействуют только на уровень цен Р.

Согласно эффекту Фишера в случае увеличения денежной массы М спрос на деньги падает, процентная ставка снижается. В связи с повышением цен спрос на деньги вновь возрастает и уровень ставки повышается. В конечном счете установится естественный уровень процентной ставки. Колебания будут происходить вокруг этой естественной нормы.

Впоследствии представители неоклассиков несколько видоизменили уравнение Фишера. В их трактовке оно получило следующий вид: M=kPY,

где k – величина, обратная V – скорости обращения денег (k =1/V).

При этом допускается, что скорость обращения денег – величина постоянная. Уравнение обмена несколько упрощает действительные взаимосвязи, оно не годится в условиях высокой инфляции, при изменении скорости денежного обращения.

Монетаристская концепция опирается на количественную теорию денег. Ее суть: цены товаров определяются количеством денежных средств. Увеличивается денежная масса – цены растут, и, наоборот, сокращается денежная масса – цены снижаются.

Основное свойство денег – ликвидность. Имея деньги, можно приобрести любой товар. Но обладание денежным запасом связано с потерей потенциального дохода. Деньги, лежащие без движения, предназначенные для покупки товаров, означают утрату альтернативного дохода, который может быть получен от приобретения других активов (ценных бумаг, акций, облигаций).

В своей интерпретации количественной теории Фридмен исходит из того, что спрос каждого ограничен размерами богатства, стремлением не упустить выгоду от приобретения альтернативных активов. В случае избытка денег их стремятся использовать для покупки ценных бумаг и получения дополнительных выгод.

В отличие от предложения денег спрос на деньги относительно стабилен. На денежный спрос помимо доходов влияют: уровень цен (изменение покупательной способности денег), размеры процентных ставок (рис. 1).

Предложение денег представляет собой количество денег в обращении. Оно определяется размерами денежной эмиссии, кредитами коммерческих Рис. 14. Спрос на деньги L и предложение денег S

банков, куплей-продажей ценных бумаг. Соответствие между спросом на денежную массу и предложением денег обеспечивает механизм рыночного саморегулирования (точка 1 на рис.1).

Если, как показано на рис. 1, уменьшается предложение денег (S1S2), то условия кредита ужесточаются, процентная ставка (r) повышается. В результате спрос на деньги (L) несколько снизится; часть денег будет использоваться на приобретение более выгодных активов. Равновесие спроса на деньги и предложения денег нарушится, затем установится в новой точке (2). Процентная ставка здесь выше, а денег в сфере обращения меньше. В этих условиях центральный банк, очевидно, скорректирует свою политику – предложение денег возрастет, процентная ставка снизится. Процесс пойдет как бы в обратном направлении (что обозначено на рис. 1 прерывистой стрелкой).

Отсюда выводы Фридмена:

1. Не следует мешать рыночной экономике воспроизводить равновесие между спросом на деньги и денежным предложением.

2. Если темпы роста денежной массы превышают темпы роста товарной массы или, напротив, денежная масса отстает от темпов роста товарооборота, то возникают нежелательные колебания, нарушается стабильность экономического развития.

3. Рост денежной массы должен идти темпом, обеспечивающим устойчивость цен, соответствовать динамике валового национального продукта (ВНП).

Количественная теория денег легла в основу политики, проводимой центральными банками стран Западной Европы в двадцатых годах двадцатого столетия. Данная политика не принесла желаемых результатов, этим в определенной степени и объясняется поворот от неоклассической теории денег к кейнсианской, в которой деньги влияют в первую очередь не на цены, а на занятость и объем производства. Однако в семидесятые годы вновь наметился возврат к неоклассическим теориям, одним из вариантов которых явился «монетаризм», самым непосредственным образом связанный с именем американского экономиста М.Фридмена.

2. Экономические взгляды М.Фридмена. Уравнение Фридмена

М.Фридмен (род. 1912), американский экономист, мировую известность которому принесла его книга «Исследование в области количественной теории денег» (1956 г.)

М.Фридмен является сторонником классической школы, разделяя один из главных ее положений — тезис о невмешательстве государства в экономику. Причем, в отличие от представителей неолиберального направления, защищающих рынок с идеологических и нравственных позиций, Фридмен защищает его с утилитарных позиций. Аргументация следующая: рынок выступает гарантом свободы выбора, а именно свобода выбора является условием эффективности и жизнеспособности системы. Жизнеспособна она, прежде всего потому, что свободный обмен, на котором она основана, осуществляется только тогда, когда он выгоден обеим сторонам. Иными словами, каждая сделка либо приносит выгоду, либо вообще не имеет места; следовательно, общая выгода в ходе обмена возрастает. Механизмом же, обеспечивающим реализацию экономической свободы и взаимосвязь действий свободных индивидов, является механизм цен.

Фридмен обращает внимание, что цены одновременно выполняют три функции: информационную, стимулирующую и распределительную. Информационная функция связана с тем, что цены, указывая на изменения спроса и предложения, несут в себе информацию о потребностях в тех или иных товарах, о дефиците или избытке ресурсов и т.д. Эта функция имеет чрезвычайно важное значение для координации экономической активности. Вторая функция состоит в стимулировании людей использовать имеющиеся ресурсы с тем, чтобы получить наиболее высоко оцениваемые рынком результаты. Третья функция показывает, что и сколько получает тот или иной экономический субъект (поскольку цены одновременно являются и чьими-то доходами). Все эти функции цен тесно взаимосвязаны, и попытки подавить одну из них негативно сказываются и на других. Поэтому стремление социалистических правительств отделить последнюю функцию от остальных и заставить цены способствовать реализации социальных целей Фридмен считал абсурдным, поскольку, по его мнению, цены сообщают побудительные мотивы только потому, что участвуют в распределении доходов. Если цены не выполняют третью функцию — распределения дохода, то человеку нет смысла беспокоиться относительно информации, которую несет в себе цена, и нет смысла реагировать на эту информацию.Эффективность экономической системы и ее гибкость зависит от возможности свободы индивидуального выбора, поэтому Фридмен является сторонником свободного рынка. Вместе с тем он признает, что «рыночная модель» не должна безраздельно господствовать в обществе. Если для отдельного предпринимателя характерна ориентация собственных усилий на увеличение прибыли, то для общества в целом может быть далеко не безразлично, в какой мере все его члены имеют доступ к целому ряду благ, которые в данном обществе — с Точки зрения господствующих в нем культурных, нравственных, религиозных и других устоев — считаются безусловно необходимыми для жизни человека. К таким благам (с середины двадцатого века) относятся прежде всего образование и медицинское обслуживание, а также механизм материальной обеспеченности граждан независимо от результатов их конкретной деятельности. Поэтому Фридмен, допуская государственное вмешательство для обеспечения всем гражданам доступа к этим благам, подчеркивает необходимость поиска компромисса между неизбежными при любом вмешательстве элементами диктата и индивидуальной свободой. Фридмен принимает государственное вмешательство только в таких формах, которые в наименьшей степени ограничивают свободу человека, в том числе и свободу тратить деньги. Отсюда вытекают и рекомендации Фридмена по предоставлению пособий малоимущим в денежной, а не натуральной форме и введение вместо непосредственных выплат малообеспеченным людям (доходы которых не достигают установленного минимального уровня) системы налогов на личные доходы, которая не снижает активности людей по улучшению их материального положения, так называемой системы отрицательных налогов. Однако в целом Фридмен выступает противником чрезмерного расширения сферы предоставления социальных благ, считая, что это порождает так называемую «институциональную безработицу» и «новую бедность».Однако мировую известность Фридмену принесли не его мировоззренческие взгляды, а разработка современной версии количественной теории денег.По духу она близка к неоклассической, так как предполагает гибкость цен и заработной платы, объем производства, стремящийся к максимуму, и экзогенный (то есть внешний по отношению к системе) характер предложения денег. Своей задачей Фридмен поставил поиск стабильной функции спроса на деньги при постоянстве скорости их обращения.Функция спроса на деньги близка к кембриджскому варианту и имеет следующий вид:

M=f(Y,………..x),

где Y-номинальный доход,

х — прочие факторы.

Предложенная Фридменом функция спроса на деньги является ключевым моментом его денежной теории: зная параметры этой функции, можно определить степень воздействия изменения денежной массы на динамику цен или процента. Это, однако, возможно лишь в том случае, если функция устойчива. Фридмен настаивает на этом, считая, что, при прочих равных, спрос на деньги (желаемый населением денежный запас) представляет собой устойчивую долю номинального валового национального продукта, в отличие от кейнсианской модели, где спрос на деньги носит неустойчивый характер в силу существования спекулятивных моментов (так называемых мотивов предпочтения ликвидности). Еще одно принципиальное отличие взглядов Фридмена от взглядов Кейнса состоит в его убеждении, что уровень процентной ставки не зависит от величины денежной массы (по крайней мере в долгосрочном плане). Условия долгосрочного равновесия денежного рынка, где ставке процента нет места, выражены известным уравнением, которое получило название — уравнение Фридмена. Уравнение имеет следующий вид:



M=Y+P,где М — долгосрочный среднегодовой темп роста предложения денег,

Y- долгосрочный среднегодовой темп изменения реального (в постоянных ценах) совокупного дохода,

Р- уровень цен, при котором денежный рынок находится в состоянии краткосрочного равновесия.

Другими словами, этим уравнением Фридмен хотел показать, что в долгосрочном плане рост денежной массы не скажется на реальных объемах производства, и выразится лишь в инфляционном росте цен, что вполне укладывается в количественную теорию денег, и в более широком плане соответствует представлениям неоклассического направления экономической теории.

Стабильность движения денежной массы Фридмен рассматривает как одно из важнейших условий стабильности экономики в целом. Он предлагает отказаться от попыток использования кредитно-денежных рычагов для воздействия на реальные переменные (уровень безработицы и производства) и в качестве целей этой политики определяет контроль над номинальными переменными, прежде всего ценами. Достижение этой цели Фридмен видит в следовании «денежному правилу», предполагающему стабильный и умеренный рост денежной массы в пределах 3-5% в год. Эти рекомендации напрямую связаны с разработкой так называемой «проблемы запаздывания». Уже И.Фишер признавал, что последствия кредитно-денежной политики государства проявляются с задержкой. Фридмен же показал, что это запаздывание составляет от двенадцати до шестнадцати месяцев и это было весьма тревожным выводом, потому что надежно предсказывать состояние рынка экономисты умеют, как считается, не более чем на год вперед. В этом случае рекомендации экономистов относительно сегодняшней политики будут представлять сомнительную ценность. Поэтому Фридмен предложил отказаться от гибкой кредитно-денежной политики, взяв за правило постоянно наращивать денежную массу небольшими и достаточно равными (по годам) порциями. При установлении размеров таких приращений Фридмен предложил ориентироваться на два показателя, полученных на основе обработки статистических данных. Это среднегодовой прирост объема валового национального продукта (в физическом выражении) за много лет и среднегодовой темп изменения скорости обращения денежной массы. Проделав необходимые вычисления Фридмен и получил рекомендуемый им темп роста денежной массы в 3-5%. Нетрудно предположить, что Фридмен выступил за ограничения чрезмерной свободы действий центральных кредитно-денежных органов, считая, что любая резкая мера центрального банка может вызвать непредсказуемые последствия.Еще одним современным вариантом классической теории является теория рациональных ожиданий.

3. Теория рациональных ожиданий

Теория рациональных ожиданий — это вариант неоклассических теорий, она полностью разделяет ее посылки, в частности:

— разумный характер поведения экономических субъектов,

— полноту информации при вырабатывании ожиданий,

— совершенную конкурентность всех рынков,

— мгновенность отражения новой информации на кривых спроса и предложения.

Эти предпосылки неоклассической теории хорошо знакомы. Неожиданны лишь заключения, которые делают из этих предпосылок представители теории рациональных ожиданий. По их мнению (при принятии вышеназванных посылок) общая отдача населения на свои ожидания делает напрасной любую дискретную стабилизационную политику. Это неплохо иллюстрируется на ситуации, которую так по разному толкуют представители кейнсианского направления и монетаризма; на ситуации проведения государством политики дешевых денег. Данная политика в рамках теории рациональных ожиданий не будет иметь никакого результата, поскольку население ждет инфляцию, предприятия повышают цены, кредиторы — процент, рабочие — заработную плату и в итоге мы не видим никакого настоящего увеличения объема производства и занятости. Отсюда заключение, что дискретная политика лишь приумножает нестабильность в обществе.

При всей своей логичности, устремляют на себя заинтересованность слабые края данной теории, некоторый отрыв от реальности, т.к. в реальности люди скверно осведомлены, цены мало гибки и достаточно имеется свидетельств в пользу воздействия экономической политики на реальный валовой национальный продукт.

4. Теория перманентного дохода

На основе эмпирических исследований монетаристами был опровергнут целый ряд тезисов теории Дж.М. Кейнса. В частности, его «основной психологический закон». Саймон Кузнец (1901—1985) провел исследование ряда основных экономических показателей США в период с 1869 по 1929 г. и пришел к выводу, что за все это время средняя склонность к потреблению оставалась неизменной, несмотря на рост доходов. Это подтверждали исследования и других экономистов.

Постепенно появляются новые теории потребительского поведения, указывающие на зависимость уровня потребления не от дохода, а от различных социальных, психологических факторов. В 1957 г. М. Фридмен пишет работу «Теория потребительской функции», в которой развивает свою теорию перманентного дохода. М. Фридмен делит доход (Y) на две составляющие: а) перманентный доход (Yp), т.е. тот доход, который индивид рассчитывает получать постоянно в соответствии со своим уровнем образования, профессиональными способностями, социальным статусом и т.д.; б) временный или случайный доход (Yt), т.е. тот доход, который не носит постоянного характера и возникает в результате временного изменения внешних обстоятельств (наследство, выигрыш в лотерее, циклический подъем отрасли и т.д.).

Далее М. Фридмен выдвигает тезис о том, что уровень потребления определяется только уровнем перманентного дохода. Весь временный доход идет на сбережения. При этом доля потребления в перманентном доходе (Ср) определяется целым рядом величин, которые формируют некий коэффициент корреляции (к).

Этот коэффициент зависит от процентной ставки (/), величины накопленного капитала (w) и вкусов потребителя (и). Таким образом, формула перманентного потребления выглядит следующим образом:

Cp = k(i,w,u)Yp.

На основе выдвинутой концепции перманентного дохода М. Фридмен утверждает, что уровень потребления на протяжении длительного периода сохраняет свое постоянство. Для подтверждения своей теории он приводит эмпирические данные о доходах в США в период с 1905 по 1951 г., которые подтверждают зависимость перманентного потребления и перманентного дохода.

В результате М. Фридмен делает вывод о том, что не существует проблемы недостатка эффективного спроса, поставленной Дж.М. Кейнсом и связанной с тем, что с ростом доходов уменьшается предельная склонность к потреблению («основной психологический закон»). А следовательно, нет необходимости предпринимать меры по стимулированию этого спроса.

5. Теория номинального дохода

Проведенные экономистами эмпирические исследования выявили еще одну зависимость, ставшую ключевой для теории монетаристов. Было доказано, что динамика объема денежной массы через определенный период времени повторяется в динамике экономической конъюнктуры — если объем денег в экономике повышается, то спустя некоторое время (примерно 12—18 месяцев) повышается и деловая активность, и наоборот. Эта закономерность была описана М.Фридменом в двух работах: «Деньги и деловые циклы» (1958) и «Монетарная история Соединенных Штатов, 1867—1960» (1963). На основе полученных данных он формирует свою теории номинального дохода, теорию цикла и антициклического регулирования.

Эмпирическим путем М. Фридмен выводит формулу зависимости уровня номинального дохода от объема денежных средств:

Y= V х М,

где Y— уровень номинального дохода; V— скорость обращения денег; М— количество денег.

Легко заметить, что эта формула повторяет положения количественной теории денег. М. Фридмен обращается к варианту этой теории, предложенному И. Фишером, но рассматривает деньги не просто как средство обращения и платежа, а вслед за Дж.М. Кейнсом и как капитал, т.е. средства, необходимые, например, для вложения в ценные бумаги. Каждый потребитель, получающий определенное количество денег, формирует так называемый портфель активов. М. Фридмен выделяет несколько видов активов — наличные деньги, облигации, акции, инвестиции в человеческий капитал. Соответственно, спрос на деньги будет зависеть от уровня доходности этих активов (с учетом инфляции), а также от индивидуальных предпочтений каждого потребителя.

С учетом того что скорость обращения денег в длительном периоде является относительно неизменной, формула, предложенная М. Фридменом, предполагает, что изменения в объеме денежной массы приводят к соответствующим изменениям в номинальном доходе. Сам механизм изменений М. Фридмен не описывает, представляя его в виде черного ящика.

6. Вертикальная кривая Фридмена—Фелпса или

дискуссии вокруг кривой Филлипса

В своей работе «Роль монетарной политики» (1968) М.Фридмен анализирует концепцию безработицы английского экономиста Элбана Филлипса (1914—1975). В конце 1950-х гг. этим экономистом была эмпирически установлена зависимость между уровнем номинальной заработной платы (W) и уровнем безработицы (U). Для этого А Филлипс исследовал соответствующие данные по Англии за 1861—1957 гг. На основании этих данных им был сделан вывод о том, что стабильному уровню заработной платы соответствует уровень безработицы, равный 5,5%. Результаты исследований были представлены им в виде кривой, которая в дальнейшем получила название «кривая Филлипса».

Следует отметить, что еще до Филлипса в 1920—30-е гг. подобную зависимость описывали И. Фишер, Я. Тинберген и Дж. Дан-лоп. Тем не менее, именно кривая Филлипса была использована кейнсианцами для обоснования своей теории инфляции и безработицы. Показатель номинальной заработной платы был заменен на показатель уровня инфляции, в результате чего кривая демонстрировала, как с помощью инфляции возможно регулирование занятости и, следовательно, уровня производства. Правительство при проведении своей политики вынуждено выбирать между высоким уровнем инфляции и высоким уровнем безработицы. Если необходимо понизить безработицу, то правительство должно пойти на рост инфляции, который приведет к увеличению доли инвестиций в сравнении с долей сбережений, к активизации производственной деятельности и росту рабочих мест. Если необходимо понизить уровень инфляции, то это неизбежно приведет к тому, что доля сбережений возрастет, привлекательность инвестиций понизится, что уменьшит число рабочих мест.

М. Фридмен пересматривает эту концепцию. Он исходит из предположения, что существует естественная норма безработицы, которая будет восстанавливаться всякий раз, какие бы меры ни предпринимало правительство. Логика рассуждений М.Фридмена следующая. Допустим, экономика находится в точке А (рис. 2), характеризующейся стабильным уровнем цен и уровнем безработицы, равным U. Правительство, стремясь повысить занятость, активизирует спрос. Это приводит к росту цен и повышению прибылей: начинает расти производство, увеличивается спрос на рабочую силу, что приводит к росту номинальной заработной платы и занятости. Экономика перемещается в точку В.

Но рабочие быстро понимают, что рост номинальной заработной платы не означает роста реальной заработной платы, которая в условиях инфляции осталась неизменной. В результате рабочие сокращают предложение труда, и уровень занятости возвращается к прежнему показателю, но при этом уровень цен остается неизменным. Экономика переходит в точку С.

Р

Таким образом, все действия правительства, направленные на сокращение уровня безработицы, приводят лишь к стимулированию инфляции, не изменяя ситуации на рынке труда в долгосрочном периоде. Если соединить точки А и С, получается вертикальная прямая, которая соответствует естественному уровню безработицы и которая интерпретируется монетаристами как кривая Филлипса в долгосрочном периоде. В современной экономической теории она получила название «вертикальная кривая Фридмена—Фелпса» или «вертикальная кривая Филлипса».

7. Монетаристская экономическая политика

Основной практический тезис, который стремятся доказать монетаристы в своих теориях, заклюлается в том, что кредитно-денежная и бюджетная политика, проводимая по кейнсианским рецептам, не способна привести к существенным структурным улучшениям в экономике. Единственным устойчивым следствием такой политики является инфляция, поскольку она ведет к росту государственных расходов и допускает дефицит бюджета. Помимо того, проведение кейнсианских мер оплачивается за счет высоких налогов, а это негативно сказывается на доходности частных фирм и приводит к понижению предпринимательской активности. Критике подверглась и антициклическая политика кейнсианцев. Одним из тезисов этой критики является утверждение, что экономические агенты способны предугадывать действия правительства и, следовательно, предупреждать эти действия. Помимо того, монетаристы указывают на то, что между возникновением кризисной ситуации, реакцией на нее правительства и реализацией мер по преодолению кризиса существует временной лаг. В связи с этим в период, когда начинают осуществляться меры по преодолению, например, экономического спада, экономика уже вполне может находиться на стадии подъема, и тогда эти меры лишь усилят начавшийся рост, тем самым лишь увеличив амплитуду циклических колебаний. Поэтому монетаристы призывают ограничить роль правительства в экономике, сохранив за ним решение только одной задачи — обеспечение необходимого объема денежной массы. Опираясь на теорию номинального дохода М. Фридмена, монетаристы считают необходимым обеспечивать ежегодный прирост денежной массы на 3—5%, что соответствует устойчивому росту ВНП. При этом объем денежной массы должен иметь постоянный темп роста. Несмотря на то что монетаристы признают естественность циклических колебаний в экономике, они считают бессмысленным политику подстраивания под цикл. М. Фридменом приводятся эмпирические данные, доказывающие, что существует временной лаг между изменением массы денег и реакцией экономической конъюнктуры на эти изменения. Соответственно, подстраивающаяся денежная политика правительства также будет иметь временной лаг и может привести к усугублению циклических колебаний вместо их сглаживания. Поэтому введенное монетаристами «денежное правило» должно выполняться вне зависимости от циклов. Для снижения роли государства в экономике предлагалось также проведение приватизации большой доли государственной собственности, снижение налогов на доходы и прибыль.

Заключение

Монетаристы сделали определённый шаг в исследовании хозяйственного устройства современного капитализма. А также в изучении функциональных связей капиталистической экономики и факторов, влияющих на динамику инфляции и безработицы. Отчасти их концепция оказала положительное воздействие на разработку антиинфляционных мероприятий в США и Англии в 80-е годы. Заслуживает интереса монетаристская оценка отрицательных проявлений кейнсианской теории государственного регулирования в отношении дефицитного финансирования, чрезмерного выпуска денег в обращение.

Одновременно с этим, монетаристы — типичные представители меновой теории. Причину экономических процессов они зрят не в производстве, а в обращении. Монетаристы не в состоянии объяснить внутреннее содержание, начала рассматриваемых тенденций капиталистической экономики. Полагаясь на эмпиризм, они советуют назначать размеры денежной массы приближенно к темпам роста выпуска продукции. Задача о том, как денежный фактор воздействует на динамику и результаты производства, на самом деле, обходится молчанием, поскольку авторы концепции не могут на него ответить. Ссылки на долголетний опыт, статистические сведения из истории денежного обращения многими воспринимаются скептически.

Идеи монетаризма стали с конца 70-х гг. царящими в экономической теории на Западе; эта теория стала, помимо того, базой экономической политики во многих развитых государствах. Наиболее типичные примеры такой политики с середины 70-х гг. дают США (от правительства президента Никсона до Буша-младшего), Чили, Турция и др. Монетарная модель рыночной экономики принята за ядро в ходе перестройки экономики России в 90-е гг.

Список литературы

Агапова И.И. История экономической мысли. – М.: Экмос, 2004. – 248 с.

Бартенев Сергей Александрович История экономических учений в вопросах и ответах. – М.: Мысль, 2006. – 326 с.

Бункина М.К. Монетаризм. – М.: АО «ДИС», 1994.- 398 с.

Долан Э.Д. Деньги, банковское дело и денежно-кредитная политика. – СПб.: Оркестр, 2004. – Ч. IV.

Костюк В.Н. История экономических учений: Учебное пособие. – М.: Центр, 2005. – 410 с.

Макконнелл К.Р., Брю С.Л. Экономикс: Принципы, проблемы и политика. – М.: Республика, 2000. – 210 с.

Селигмен Б. Основные течения современной экономической мысли. – М.: Прогресс, 2006. – 502 с.

Солодков В.М. Экономическая теория Милтона Фридмена // США: экономика, политика, идеология. 1992. № 6.

Фридмен М. Количественная теория денег. – М.: Эльф пресс, 1996. – 156 с.

Ярцева Н.В. Современные концепции экономической мысли. – М.: Мысль, 2006. – 401 с.

Агапова И.И. История экономической мысли. – М.: Экмос, 2004. С.132.

Агапова И.И. История экономической мысли. – М.: Экмос, 2004. С. 154.

Агапова И.И. История экономической мысли. – М.: Экмос, 2004. С. 157.

Агапова И.И. История экономической мысли. – М.: Экмос, 2004. С. 161.

Ярцева Н.В. Современные концепции экономической мысли. – М.: Мысль, 2006. С. 104.

Селигмен Б. Основные течения современной экономической мысли. – М.: Прогресс, 2006. С. 132.

PAGE

PAGE 2