Страховой рынок Республики Казахстан теория, практика и императ

УДК368.01/.02 (574) На правах рукописи

МАЯНЛАЕВА ГУЛЬМИРА ИСМАИЛОВНА

Страховой рынок Республики Казахстан:

теория, практика и императивы развития

08.00.10. – Финансы, денежное обращение и кредит

Автореферат

диссертации на соискание ученой степени

доктора экономических наук

Республика Казахстан

Алматы, 2008

Работа выполнена в Казахском экономическом университете им. Т. Рыскулова

Научный консультант

академик НАН РК, доктор экономических наук Мамыров Н.К.

Официальные оппоненты:

— доктор экономических наук Кучукова Н.К.

доктор экономических наук Сембеков А.К.

— доктор экономических наук Арыстанов А.К.

Ведущая организация

Университет Международного Бизнеса

Защита состоится «26» декабря 2008 года в 14 часов на заседании диссертационного совета Д 14.02.01 по защите диссертации на соискание ученой степени доктора наук в Казахском экономическом университете им. Т. Рыскулова по адресу: 050035, г. Алматы, ул. Жандосова, 55, к. 144

С диссертацией можно ознакомиться в библиотеке Казахского Экономического Университета им. Т. Рыскулова.

Автореферат разослан «___» ноября 2008 года

Ученый секретарь

диссертационного совета,

доктор экономических наук Темирбекова А.Б.

ВВЕДЕНИЕ

Актуальность и степень изученности проблемы. Современная мировая экономика в значительной мере подвержена рискам, наступление которых неизбежно влечет существенные экономические потери. Общество вынуждено использовать страхование для решения проблем снижения экономических последствий от стихийных бедствий, промышленных аварий и катастроф, обеспечения интересов семей и отдельных граждан при наступлении непредвиденных неблагоприятных событий.

Уникальность механизма страхования состоит в том, что он способен не только выполнять функцию защиты имущественных интересов предприятий и граждан, но и решать многие макроэкономические задачи государства.

Страховая деятельность отличается своеобразием, обусловленным характером услуг, предлагаемых страховыми организациями. Современные социально-экономические условия требуют создания целостной страховой системы, обеспечивающей дальнейшее развитие страхового рынка с учетом прогрессивных тенденций и требований международных стандартов. Страховой сектор призван охватить широкий круг вопросов, решение которых связано со стабильным развитием республики.

Недостаточная устойчивость развития рынка страховых услуг является следствием низкого уровня капитализации страховых организаций, что вызвано сложившимися условиями, не обеспечивающими достаточных стимулов для достижения необходимых масштабов страхования, в том числе страхования жизни, низким доверием населения к отечественным финансовым институтам, особенно когда речь идет о долгосрочных вложениях. Преодоление неразвитости страхового рынка и его институциональной незавершенности в Казахстане является государственной проблемой, при решении которой рынок страховых услуг может выступать в качестве важного стабилизирующего фактора экономического роста. Роль страховых организаций состоит и в организации движения («перелива») средств на рынке капитала путем объединения незначительных средств, уплачиваемых каждым страхователем в отдельности по договорам страхования, в колоссальные по размерам инвестиционные фонды капиталов.

Стабильность страховых компаний, проводящих операции по страхованию, их платежеспособность — предмет особого контроля со стороны государства, поскольку банкротство страховщика означает не только прекращение договора страхования, но и потерю всех сбережений, инвестированных страхователем в уплату страховых взносов, в частности, по долгосрочному договору страхования жизни. Возможность принятия рисков на страхование определяется капитализацией страховых компаний, природой риска и опустошительностью последствий его проявления.

Теоретические аспекты страхования, системный подход к организации процесса управления рисками посредством страхования являются сферой научных интересов многих ученых и практиков.

В этом отношении заслуживают внимания работы российских ученых И.Т. Балабанова, К.Г. Воблого, А.Г. Гранберга, А.А. Гвозденко, Е. Коломина, Л.А. Орланюк-Малицкой, Л.И. Рейтмана, К.Е. Турбиной, Э.А. Уткина, Т.А. Федорова, В.В. Шахова и других.

Большой вклад в изучение и исследование вопросов страхования внесли казахстанские ученые С.С. Арыстанбаева, А.А. Арыстанов, О.Б. Баймуратов, К.К. Жуйриков, Ж.О. Ихданов, К.К. Ильясов, Н.К. Кучукова, Н.К. Мамыров, В.Д. Мельников, И.М. Назарчук, А.К. Сембеков, Э. Рузиева и другие.

Основные причины, сдерживающие рост отечественной страховой системы, заключаются в нехватке опыта в предложении страховых услуг, недостаточно высоком уровне жизни населения и малом количестве платежеспособных предприятий. Эти причины вызваны также отсутствием исследований, определяющих перспективы развития и направления совершенствования страхового рынка.

В работах отечественных авторов не получили должного внимания финансовые проблемы организации страхования, методологические основы инвестиционной деятельности страховщика, перестраховщика и вопросы формирования их оптимального инвестиционного портфеля. Назрела острая необходимость в проведении анализа потребностей, возможностей и реальной емкости страхового рынка. Особую актуальность в сфере развития страховых отношений приобретают вопросы организации страховой защиты, формирования страховых фондов и страховых резервов, обеспечения финансовой устойчивости и платежеспособности страховщиков и их оценка, формирования оптимального инвестиционного портфеля страховщиков и другие.

Наличие ряда нерешенных и дискуссионных вопросов теории и практики страхования предопределили выбор темы диссертационного исследования.

Цель и задачи исследования. Цель исследования состоит в выработке теоретических подходов, научно-практических предложений и рекомендаций по устойчивому развитию и совершенствованию управления страховым рынком.

Для достижения поставленной цели определены следующие задачи:

— уточнить и дополнить экономическое содержание категории «страхование» и «страховой рынок»;

— определить и обосновать значение риска как одной из предпосылок страхования;

— выявить и рассмотреть специфические особенности развития страховых отношений в Казахстане;

— определить концептуальные направления развития страхового рынка Казахстана на основе критического анализа его современного состояния;

— провести оценку механизма перестрахования как основы для финансовой устойчивости страховых организаций;

— научно обосновать методические подходы к формированию системы оценки финансовой устойчивости страховых организаций;

— выявить закономерности влияния страховых резервов на финансовую устойчивость страховщика;

— выработать рекомендации по формированию оптимального инвестиционного портфеля страховых организаций.

Объектом исследования является страховой рынок Казахстана.

Предметом исследования выступает совокупность финансово-экономических отношений, возникающих в процессе функционирования и развития страхового рынка.

Теоретическую и методологическую основу исследования составляют фундаментальные положения современной финансовой науки и практики.

В диссертации использовались работы, обобщающие достижения мировой экономической мысли в области страхового дела, закономерности и тенденции процесса финансовой деятельности страховых организаций, результаты исследований зарубежных и отечественных ученых.

В качестве нормативной базы исследования послужили законодательные акты Республики Казахстан, регулирующие страховую деятельность, официальные данные Агентства Республики Казахстан по статистике, Агентства Республики Казахстан по регулированию и надзору финансового рынка и финансовых организаций, методические и справочные материалы.

В ходе исследования использованы системный метод, методы функционального анализа, экономико-математического моделирования, а также диалектический метод познания – движение от общего к частному и далее к особенному.

Научная новизна диссертационной работы состоит в разработке комплекса теоретических и практических положений и рекомендаций, направленных на развитие страхового рынка Казахстана.

Основные результаты, определяющие научную новизну работы, состоят в следующем:

1 Углублены и развиты теоретические представления о страховом деле как фундаментальной основе страховых отношений:

— представлено теоретическое обоснование роли и места страхования в развивающейся экономике как фактора ее стабильности и устойчивости;

— выявлены специфические черты априорных и апостериорных рисков, принимаемых на страховую защиту;

— систематизированы классификационные характеристики страхования в соответствии с современными критериями страховой защиты.

2 Определены организационные факторы, влияющие на эффективность и конкурентоспособность страхового рынка:

— обобщены правовые аспекты обеспечения страховой защиты в Казахстане и их влияние на финансовое состояние страховых организаций;

— выявлены современные тенденции функционирования страхового рынка на основе его комплексного анализа;

— обоснована необходимость перестрахования как метода обеспечения конкурентоспособности страхового рынка.

3 Раскрыты закономерности формирования финансовой устойчивости и платежеспособности страховых организаций:

— исследована взаимосвязь и взаимовлияние финансовой устойчивости и экономического развития страховых организаций;

— сформулированы основные принципы формирования страховых резервов как инструмента обеспечения финансовой устойчивости страховщика;

— определено влияние финансовых показателей на состоятельность страховщика;

— выработан методический подход к определению финансовой устойчивости и платежеспособности страховых организаций в Казахстане;

— обоснована необходимость перехода к системе оценки рисков Solvency II, применяемой в международной практике.

4 Обоснованы методологические подходы к инвестиционной деятельности страховых организаций:

— определены возможности и границы инвестиционной деятельности страховых компаний в соответствии с инвестиционным потенциалом;

— предложены практические рекомендации по разработке стратегии формирования оптимального инвестиционного портфеля страховых организаций.

Основные положения, выносимые на защиту:

— теоретико-методические подходы в страховании и страховом деле, их особенности и взаимосвязь применительно к развивающемуся страховому рынку Казахстана;

— авторская трактовка понятий «страхование» и «страховой рынок»;

— установленные в процессе исследования приоритетные направления государственного регулирования деятельности страховых организаций в республике;

— комплексная оценка системы управления финансовой устойчивостью страховых организаций на основе тестов раннего предупреждения;

— рекомендации по формированию оптимального инвестиционного портфеля страховых организаций, основанные на экономико-математических расчетах.

На защиту выносится научная концепция, содержащая теоретико-методологические положения о страховом деле, формировании и использовании страхового рынка с учетом реализации интересов страхователей, практические рекомендации по развитию и совершенствованию страхования в Казахстане.

Практическая значимость диссертационного исследования состоит в разработке конкретных предложений и рекомендаций по повышению финансовой устойчивости и платежеспособности страховых организаций, определению их оптимальной инвестиционной деятельности.

Результаты, полученные в диссертационной работе, позволят объективно оценить состояние и дальнейшее развитие страхового сектора в экономике республики. Научные идеи, теоретические положения и выводы, составляющие научную новизну исследования, воплощены автором в конкретных рекомендациях и предложениях по формированию и развитию страховых отношений в современных условиях.

Апробация и внедрение результатов исследования. Научно обоснованные результаты исследования и рекомендации автора были апробированы и внедрены:

— в рамках Государственной программы «Развитие космической деятельности в Республике Казахстан на 2005-2007 годы» при разработке нормативно-правовой базы по управлению рисками в страховании космической деятельности в соответствии с научной темой АО «Центр Инжиниринга и трансферта технологий»;

в деятельности АО «СК «Нефтяная страховая компания» и АО «СК Amanat Insurance» при определении финансовой устойчивости и выработке рекомендаций по формированию оптимального инвестиционного портфеля;

в учебный процесс при проведении лекционных и практических занятий, разработке учебно-методических комплексов по курсу «Страхование» для студентов бакалавриата «Финансы» и магистрантов по специальностям «Страховой бизнес» и «Актуарий» по программе MBA КазЭУ им.Т. Рыскулова.

Основные теоретико-методологические и методические положения и рекомендации прошли апробацию на международных и региональных научно-практических конференциях.

Публикация результатов исследования. Материалы диссертационного исследования изложены в 40 публикациях автора общим объемом 33,75 п.л., в том числе в монографии объемом 7,5 п.л.

Структура диссертации. Структура диссертации отражает цель и задачи исследования и служит раскрытию темы. Диссертационная работа состоит из введения, четырех глав, заключения, списка использованных источников и приложений, содержит 30 таблиц и 34 рисунка.

ОСНОВНАЯ ЧАСТЬ

Основной предпосылкой страховых отношений является риск. Риск, как и любая категория, имеет объективные критерии, раскрывающие ее гетерогенную структуру. К ним следует отнести: опасность, характеризующая событие как рисковое или как угрозу от источника риска; предрасположенность, характеризующая зону поражения негативного события, то есть масштабы негативных последствий риска; уязвимость, характеризующая степень возникновения негативных последствий в зависимости от влияния риск-факторов. Понятие «риск» охватывает практически всю деятельность хозяйствующего субъекта, и, следовательно, существует многообразие рисков, возникающих в процессе деятельности.

Классификация рисков означает систематизацию множества рисков на основании каких-либо признаков и критериев, позволяющих объединить подмножества рисков в более общие понятия. В зависимости от того, в какой области деятельности появляются риски, можно различать следующие их виды: организационные, рыночные, кредитные, юридические, технико-производственные. При оценке риска выделяют: риски, которые возможно застраховать, риски, которые невозможно застраховать. Наибольшую группу составляют риски, которые возможно застраховать. Данная классификация наиболее полно охватывает множество рисков и, соответственно, позволит наиболее грамотно подойти к проблеме выявления рискообразующих факторов и к исследованию рисков.

По мнению автора, в качестве признака классификации можно также выделить причины возникновения рисков. По этому признаку риски группируются на исходящие: от природных явлений, над которыми не властен человек (или объективные, то есть стихийные бедствия и катастрофы); от социально-общественной среды (обман, преступление, нанесение непреднамеренного ущерба); из технической среды (отказ технического средства); связанные непосредственно с хозяйственными процессами и состоянием экономики (инфляция, рыночная конъюнктура, банковский процент, валютные курсы).

В последние годы в литературе, посвященной страхованию, уделяется значительное внимание проблеме управления риском или риск-менеджменту. Следует отметить, что сами риски объектом управления не являются. В качестве объекта управления могут рассматриваться коллективы людей, природные или созданные трудом комплексы.

С известной мерой условности можно констатировать, что под управлением рисками понимается разово или регулярно осуществляемая система мероприятий, имеющая следующие цели: предотвращение страхового события, своевременное оповещение о нем для принятия мер по смягчению последствий, минимизация числа человеческих жертв и тяжелых травм, материального ущерба и ущерба, наносимого окружающей среде. Поэтому страхование предполагает передачу риска и связанных с ним убытков от субъекта риск-менеджмента другому лицу, которым выступает специально созданная для этих целей организация. Исходя из вышеизложенного можно выделить общие признаки страхования: передача риска другому лицу; возмездность, предполагающая уплату страховых взносов за принятие рисков; ограниченный и однородный перечень рисков, подчиняющихся статистически вероятным распределениям убытков; убытки оплачиваются только участвующим в страховании субъектам и только в отношении застрахованных имущественных интересов; наличие специализированной организации, созданной в целях страхования.

В современных научных изысканиях представлено множество определений понятия «страхование», что позволяет сделать вывод об актуальности данной области исследования. Как элемент процесса общественного воспроизводства страхование возникло и развивалось в качестве способа возмещения ущерба от стихийных и иных случайных разорительных событий на основе солидарного его распределения между всеми заинтересованными в нем хозяйствующими субъектами и лицами. Следовательно, страхование – особая сфера деятельности и специфических экономических отношений.

Проведенное исследование позволяет сделать вывод, что страхованию присущи следующие функции: формирование страховых фондов целевого назначения; возмещение причиненного ущерба и осуществление выплат; осуществление предупредительных мероприятий, направленных на недопущение страховых случаев, уменьшение риска их наступления и величины наносимого ими ущерба; инвестирование временно свободных денежных средств с целью получения дополнительного дохода. Следовательно, страхование – это вид деятельности, связанный с перераспределением риска нанесения ущерба имущественным интересам среди участников страхования и осуществляемый специализированными организациями, обеспечивающими аккумуляцию страховых взносов и осуществление страховых выплат при нанесении ущерба застрахованным имущественным интересам.

Таким образом, страхование возникает только с появлением имущественного интереса в связи с необходимостью предоставления страховой защиты при наступлении страхового риска.

Исследование теоретических аспектов взаимоопределяющих понятий «страхование» и «страховой риск», позволяет рассмотреть концептуальные особенности категории «страховой рынок». С точки зрения современной экономической теории, страховой рынок можно представить как экономическое пространство, или систему, управляемую соотношением спроса покупателей-страхователей на страховые услуги, и предложением продавцов – страховых организаций по предоставлению страховой защиты. Спрос на страховую защиту определяется двумя главными факторами: потребностью в страховании как элемента риск-менеджмента хозяйствующего субъекта и отдельно взятого гражданина, а также покупательной способностью страхователей, позволяющей удовлетворить спрос на страхование путем приобретения страховой услуги.

Страховой рынок предполагает самостоятельность субъектов рыночных отношений, их равноправное партнерство по поводу купли-продажи страховой услуги, развитую систему горизонтальных и вертикальных связей. Наиболее важными аспектами данного понятия, на наш взгляд, являются следующие: с одной стороны, страховой рынок располагает большими временно свободными средствами страховых фондов, а с другой стороны — возможностями их инвестирования в те сферы деятельности, где можно получить высокие доходы и обеспечить быстрый возврат вложенных средств.

В широком смысле слова страховой рынок представляет собой всю совокупность экономических отношений по поводу страхования. В узком смысле страховой рынок — совокупность страховых обществ. Структура страхового рынка, в нашем представлении, приведена в виде следующей схемы (рисунок 1).

Рисунок 1 – Структура страхового рынка

П р и м е ч а н и е — Составлено автором

В процессе государственного управления страховой деятельностью в современных условиях все более важное значение приобретают косвенные методы ее стимулирования. К таким методам, в первую очередь относится создание стабильной законодательной базы проведения страховой деятельности, регламентирующей поведение всех участников страхового рынка.

В основе государственного управления и регулирования страховой деятельности в Республике Казахстан лежат: стабильное законодательство, регулирующее деятельность всех его участников; создание эффективной системы государственного надзора за деятельностью страховых организаций; создание благоприятных условий для размещения страховщиками своих резервов и других средств в различные объекты инвестирования; формирование страхового интереса потенциальных потребителей страховых услуг; организация системы гарантий выполнения страховыми организациями своих обязательств перед потребителями страховых услуг; организация и защита добросовестной конкуренции на страховом рынке и т.д.

Среди стран СНГ страховой рынок Казахстана является одним из наиболее динамично развивающихся. В последние годы в республике наметилась устойчивая тенденция роста всех основных показателей рынка. Однако, оценивая этот сектор, можно отметить, что с одной стороны он демонстрирует рост, с другой — по объемам он все же уступает банковскому. Во всех развитых странах страховые компании являются не только крупнейшими инвесторами, создающими в том числе банки, но и своего рода индикаторами экономики. Особенностью казахстанского страхового рынка также является и то, что, несмотря на достаточно развитую конкуренцию среди страховщиков, ведущую роль занимают десять компаний, которым принадлежит более 80% рынка (у пятерки лидеров — свыше 60%).

По состоянию на 1 января 2008 года на страховом рынке Республики Казахстан осуществляли лицензированную деятельность 41 страховая организация (в том числе по страхованию жизни — 7), 13 страховых брокеров, 44 актуария. Динамика изменения количества страховых организаций показывает, что в конце 1991 года их число исчислялось единицами, в 1994 году их насчитывалось более 500. С 1998 года количество страховых организаций сократилось до 71, в 2000 году до 42, в 2003 году до 32. С 2007 года их количество возросло и составило 41. Можно констатировать, что количество участников рынка в целом стабилизировалось. Если еще несколько лет назад сокращение рынка было заметным, то за последние годы их количество изменилось незначительно. Уменьшение за период с 1998 по 2004 годы числа страховых организаций вызвано повышением требований законодательства к деятельности страховых организаций, в том числе к их финансовой устойчивости и платежеспособности. Как следствие, на рынке прекратили функционирование ненадежные, финансово неустойчивые страховые организации.

На этом оптимистичном фоне доля страхового сектора в структуре экономики страны в целом мала. Так, объем страховых премий к ВВП Республики Казахстан составляет 1,11%. Для сравнения, у Швейцарии, мирового лидера, данный показатель соответствует 11,9% ВВП. В среднем по группе развитых стран отношение страховых премий к ВВП составляет 9,5%, в том числе 3,6% по страхованию иному, чем страхование жизни, и 5,9% — собственно страхование жизни. Качественное изменение состояния страхового рынка Республики Казахстан подтверждают его основные показатели за 2003-2008 годы (таблица 1).

Анализ и обобщение состояния страхового рынка показали, что без наличия развитой индустрии по страхованию жизни (способной посредством системы аннуитетов и договоров страхования жизни и трудоспособности обеспечить пожизненные пенсионные выплаты участникам накопительной пенсионной системы) не может быть полной отдачи от осуществляемой в республике реформы пенсионного обеспечения.

Потенциально являясь крайне важным инструментом в сфере обеспечения негосударственной социальной защиты населения, индустрия по страхованию жизни и трудоспособности граждан до сих пор не получила должного развития. На 1 января 2008 года всего 7 страховых компаний представляют рынок страхования жизни в Казахстане.

Характеризуя современное состояние страхового рынка, следует отметить, что относительно низким остается качество страховых услуг, а их перечень у многих страховых организаций ограничен в основном обязательными видами страхования, предполагающими возможность привлечения клиентов при минимальных усилиях и затратах. Важным стимулом для развития страхования является гибкая система налогообложения и, как следствие, развитие конкуренции на рынке, что обеспечивает в итоге доступные и качественные страховые продукты и постпродажный сервис.

Анализ сопоставления показателей, характеризующих структуру финансовых потоков страхового рынка Казахстана, приводит к выводу о наличии в отечественной практике определенных эффективных и неэффективных составляющих развития и функционирования страхового рынка.

К эффективным направлениям мы относим следующие составляющие: высокие требования законодательства к деятельности страховых организаций, в том числе к их финансовой устойчивости и платежеспособности; государственная поддержка по страхованию экспортно-импортных операций и инвестиций; повышение уровня защиты страхователей по массовым видам обязательного страхования с образованием Фонда гарантирования страховых выплат; переход на более качественный уровень дистанционного надзора, что позволяет выявить на ранних стадиях ухудшение финансового состояния страховых организаций; стимулирование развития системы предоставления аннуитетов и долгосрочных видов страхования посредством создания Государственной аннуитетной компании; влияние инвестиционного климата республики на развитие страхового рынка.

Таблица 1 — Основные показатели состояния страхового рынка Республики Казахстан за 2003-2008 годы

млрд тенге

Основные показатели

01.01. 2003г.

01.01.2004г.

01.01.2005г.

01.01.2006г.

01.01.2007г.

01.01.2008г.

суммасуммаприрост в %суммаприрост

в %суммаприрост в %суммаприрост в %суммаприрост в %I Финансовые показатели

1 Совокупные активы12,50 20,7265,644,09112,973,3566,3135,4984,7223,5665,002 Обязательства в том числе4 ,667,3657,714,5197,228,0993,655,2996,997,2875,95- чистые страховые резервы2,714,5467,88,1579,521,01157,845,75117,786,3688,77- прочие обязательства1,962,8143,86,36125,97,0811,39,5434,810,9214,473 Собственный капитал7,8413, 3670,329,59121,445,2653,080,2077,2126,2857,46II Страховые премии,

в том числе по:22,7228,8727,139,9838,567,1267,9120,2779,2147,3422,51— обязательному страхованию1,202,84136,44,4456,512,95191,317,8938,119,6710,01- добровольному личному страхованию1,922,7845,24,5563,67,8372,212,8964,616,1925,60- добровольному имущественному страхованию19,6023,2518,630,9933,346,3449,689,4993,1111,4824,57III Страховые премии, переданные на перестрахование, в том числе:16,8716,78-0,518,7211,626,6542,345,7071,561,6834,97— нерезидентам15,4715,661,217,119,423,6338,038,9564,849,3526,73- резидентам1,401,12-19,61,6143,23,0288,36,75123,212,3382,67IV Страховые выплаты, в том числе по:2,324,1780,26,7461,610,7759,714,0930,849,18249,04— обязательному страхованию0,761,3273,52,83,115,63,3317,24,9749,55,4810,26- добровольному личному страхованию0,590,9868,61,2728,01,6832,62,0120,04,16106,97- добровольному имущественному страхованию 0,971,8792,52,6441,35,76118,57,1123,339,54456,12V Коэффициент убыточности, % 10,114,416,916,011,733,7П р и м е ч а н и е — Рассчитано автором по данным АФН РК

Однако, помимо эффективных составляющих развития и функционирования страхового рынка Казахстана, мы выделяем следующие неэффективные его составляющие: недостаточная капитализация страховых организаций по сравнению с иностранными страховыми компаниями; низкая страховая культура населения, отдельных страховых посредников и страховщиков; недостаток узкоспециализированных кадров в сфере страхования, актуарных расчетов и финансового менеджмента; недостаточный уровень доходов населения; неразвитость долгосрочного страхования жизни и здоровья, пенсионных аннуитетов и других видов накопительного страхования; региональная концентрация страхового бизнеса и отсутствие расширенной сети филиалов; ограниченный круг надежных финансовых инвестиционных инструментов (основной портфель составляют государственные ценные бумаги), низкая активность страховых организаций на инвестиционном рынке; отсутствие базы статистических и иных данных о деятельности страховых (перестраховочных) организаций; отсутствие экономических стимулов для участия населения в долгосрочном личном страховании.

Немаловажное значение в развитии страхового рынка имеет перестрахование. Перестрахование – это вторичное распределение риска, система экономических отношений, в соответствии с которой страховщик, принимая на страхование риски, часть ответственности по ним исходя из своих финансовых возможностей передает на согласованных условиях другим страховщикам. Деятельность рынка перестрахования в Казахстане началась в 1995 году. В настоящее время страховые организации все больше осваивают международный и формируют отечественный рынок перестрахования. Услуги по перестрахованию осуществляются почти по всем видам страхования в зависимости от объема ответственности. Основными партнерами казахстанских страховщиков являются страховщики и перестраховщики стран Западной Европы (Великобритании, Германии) и Российской Федерации (рисунок 2).

Казахстанский рынок является, прежде всего, потребителем (покупателем) перестраховочных емкостей. Финансовые возможности национального рынка не позволяют разместить крупные риски и значительные объемы страхования внутри страны.

Для определения основных показателей страхового рынка на перспективу использованы экономико-статистические методы прогнозирования: скользящего среднего, трендовый, регрессионного анализа, экспоненциального сглаживания.

EMBED MSGraph.Chart.8 \s

на 01.01.2007 г.

EMBED MSGraph.Chart.8 \s

на 01.01.2008 г.

Рисунок 2 – Структура премий, переданных на перестрахование по странам, в %

П р и м е ч а н и е — По данным АФН РК

По расчетам полиномиальной трендовой модели третьего порядка (1) величина достоверности аппроксимации (R2) ближе к единице 0,998, а прогнозные значения, равные 314539,2; 496462,9; 692209,4; 933310,1; 1224296,1, с экономической точки зрения неоправданно высоки.

Х1 = 755,21*t3 + 20,764*t2 — 9309,9*t + 28022 (1)

где Х1— совокупные активы;

t – период.

По линейной трендовой модели прогнозные показатели совокупных активов на 01.01.2009 – 01.01.2013 годы составили соответственно 205354, 237747, 270140, 302533, 334926 млн тенге. При этом величина достоверности аппроксимации (R2) равна 0,806, что соответствует положительной оценке критерия адекватности построенной модели.

Используя дисперсионно-регрессионный анализ, получили прогноз по регрессионной модели (2), равный 205351,7; 237744,4; 270137; 302529,7; 334922,4, при коэффициенте детерминации (R2), равном 0,805, значимость F, t-статистика, и Р-значение соответствуют табличным значениям, что указывает на адекватность построенной модели.

Х1= -53789,89 + 32392,69*t (2)

По экспоненциальному методу рассчитанные прогнозные значения равны 212037,7; 206154; 233953,5; 265795; 298121,6, а среднее значение стандартных погрешностей при факторе затухания (α=0,12) равно 0,274.

Прогноз по методу скользящего среднего равен 214453,9; 221548; 253940,7; 286333,4; 318726,1 при среднем значении стандартных погрешностей, равном 0,157, являющимся наименьшим среди вышерассмотренных (таблица 2).

Исходя из практики страхового бизнеса факторы финансовой устойчивости и платежеспособности, в зависимости от воздействия тех или иных составляющих рисковой среды, могут стать доминирующими в динамике финансового состояния страховой компании.

Данные факторы можно подразделить на две группы — внешние и внутренние. Внешние факторы — это факторы, не зависящие от страховой организации, от эффективности ее работы. Они являются результатом воздействия на страховщика внешней среды. В частности, к ним относятся различные экономические, политические факторы, законодательная база и т.д. (рисунок 3).

Таблица 2 — Прогнозные значения основных показателей страхового рынка Казахстана до 2013 года

млн тенге

Годы №

п/пСовокуп-ные активыОбязательства, в том числеСобствен-ный капиталСтраховые премии по отраслям страхованияСтрахо-вые премии, передан-ные на перестра-хованиеСтрахо-вые выплатыКоэффи-циент убыточ-ностиОтно-шение страхо-вых премий к ВВП, в %Отно-шение собствен-ного капитала к ВВП, в %всегочистые страхо-вые резервыпрочие обяза-тельствавсего страхо-вание жизниобщее страхо-вание01.01.2002120756,00,010682,00,06102,022719,00,00,016865,02315,010,10,600,3001.01.2003212507,24662,82706,01956,77844,422719,3204,622514,716865,12315,110,10,600,1601.01.2004320716,27354,84540,72814,113361,428870,2430,228440,016776,14172,414,40,650,3001.01.2005444094,714506,68150,76355,929588,139978,1661,939316,218724,06742,516,90,720,5301.01.2006573346,328086,521010,57076,045259,867123,11432,565690,626652,510769,816,00,900,6101.01.20076135489,755289,045749,59539,580200,7120265,93702,7116563,245697,114092,211,71,190,7901.01.20087223556,197279,386359,810919,5126276,8147343,34663,3142680,061681,049179,633,71,110,9501.01.20098214453,992996,979522,011948,9123550,4149117,24694,8147668,059786,950603,629,991,180,9901.01.20109221548,096104,178569,713910,1130415,8161734,35118,9164323,761499,768490,028,311,301,0901.01.201110253940,7110883,590340,815773,9149599,2183420,75904,2187659,068713,6111832,532,681,411,2201.01.201211286333,4125662,8102111,917637,7168782,6205107,16689,5210994,275927,4182603,337,721,511,3501.01.201312318726,1140442,2113883,019501,5187966,0226793,57474,8234329,583141,3298160,043,531,621,48Средние стандартные погрешности0,1570,1710,2340,1300,1460,1060,1660,1310,0820,2350,1370,0620,083П р и м е ч а н и е – Составлено автором

Рисунок 3 – Внутренние и внешние факторы финансовой устойчивости

Согласно статье 46 Закона Республики Казахстан «О страховой деятельности» от 18 декабря 2000 года, уполномоченным органом установлены пруденциальные нормативы и иные обязательные к соблюдению нормы и лимиты, которые обеспечивают платежеспособность и финансовую устойчивость страховых организаций. Пруденциальные нормативы включают в себя: минимальный размер уставного капитала; минимальный размер гарантийного фонда; минимальный размер маржи платежеспособности; норматив достаточности маржи платежеспособности и гарантийного фонда; норматив достаточности высоколиквидных активов; нормативы диверсификации активов.

С 2004 года Агентство Республики Казахстан по регулированию и надзору финансового рынка и финансовых организаций использует тесты раннего предупреждения неустойчивой работы страховых компаний, представляющие собой систему оценок по четырехбалльной шкале, что позволяет быстро определять компании с проблемами платежеспособности и оперативно принимать необходимые регуляторные действия. Таким образом, с рынка вытесняются слабые участники и основные его сегменты концентрируются в руках крупных компаний.

По данным тестов осуществляется анализ областей риска страховой организации (капитал, активы, перестрахование, актуарные резервы, руководство, доходность, ликвидность, дочерние предприятия (CARAMELS) и определяется соответствующая оценка: 1) устойчивая — показатели финансовой устойчивости значительно превышают средние по рынку; 2) удовлетворительная – отсутствуют серьезные проблемы, финансовые показатели находятся на среднем или несколько выше среднего уровне показателей по рынку; 3) предельная — финансовое состояние вызывает опасения, имеются проблемы в управлении, слабая реакция менеджмента, финансовые показатели находятся значительно ниже средних показателей по рынку; 4) неудовлетворительная – считается недопустимым, показатели работы требуют принятия немедленных мер по исправлению недостатков.

В практике страхования существует методика расчета тестов раннего предупреждения, которая предусматривает определение отдельных групп показателей: достаточности собственного капитала, качества активов, перестрахования, актуарных резервов, оценки руководства, доходности, ликвидности и дочерних компаний. Выполненные расчеты показали, что по состоянию на 1 января 2007 года только 32 страховые компании (СК) выполнили все нормативы. Так, нормативы диверсификации активов не выполнили страховые компании АО «СК «САЯ», АО «СК «Темір Ат», АО «КСЖ «Халык-Life». Норматив достаточности высоколиквидных активов не соблюден страховыми компаниями АО «СК «Валют-Транзит-Полис», АО «КСЖ «Валют-Транзит Life». По нормативу маржи платежеспособности низкие показатели имеют АО «СК «Валют-Транзит-Полис», АО «PREMIER СТРАХОВАНИЕ», АО «СК «Алтын — Полис», АО КСЖ «Валют-Транзит Life». На 1 января 2008 года из 41 страховой компании выполнили все нормативы 37. По нормативам диверсификации активов нарушения наблюдаются у страховых компаний АО «КСЖ «Валют-Транзит Life», АО «СК «Валют-Транзит-Полис», АО «Страховая компания «Alliance-Страхование Жизни». Норматив маржи платежеспособности не соблюден страховыми компаниями АО «СК «Валют-Транзит-Полис», АО «КСЖ «Валют-Транзит Life», АО «КК ЗиМС «ИНТЕРТИЧ». Результаты проведенного анализа позволяют сделать вывод о том, что на каждую отчетную дату в среднем 12% страховых компаний нарушают пруденциальные нормативы. Норматив достаточности маржи платежеспособности нарушают страховые компании, у которых размер общих активов не высок (не больше 2% от активов всего рынка). С 1 января 2007 года АО «КСЖ «Валют-Транзит Life», АО «СК «Валют-Транзит-Полис» периодически нарушали все нормативы. Это связано с принудительной ликвидацией АО «Валют-Транзит банк» (1 марта 2007 года).

Можно отметить, что в основном невыполнение или нарушение пруденциальных нормативов страховыми компаниями обусловлено тем, что они не всегда соблюдали четко установленные нормативы (достаточности высоколиквидных активов, маржи платежеспособности), также их аффилированностью с банками. Анализ тестов раннего предупреждения, проведенный на основе показателей финансовой отчетности по состоянию на 1 января 2008 года, позволяет сделать вывод о финансовом состоянии страхового рынка и полученный показатель – 1,9 свидетельствует о стабильном его развитии.

Итоговые оценки по тестам раннего предупреждения в разрезе СК показывают, что шесть страховых компаний имеют показатели, не превышающие оценку по рынку. По 34 СК итоговая оценка варьирует от 1,9 до 3,1 (таблица 3).

Итоговая оценка

Наименование страховых компаний

1,7

АО «СК «Виктория», АО «СК «Евразия», АО «Зерновая страховая компания»

1,8

АО «СК «Казахмыс», АО «СК «САЯ», АО «ГСК»

1,9

АО «СК «Пана Иншуранс», АО «СК «Казкоммерц-Life», АО «СК «БТА Забота», АО «Нефтяная страховая компания»

2,0

АО «СК «Альянс-Полис», АО «СК «Cентрас Иншуранс», АО «КСЖ Государственная аннуитетная компания»

2,1

АО «СО «ЦАСО», АО «Чешская Страховая Компания Казахстан — Страхование жизни», АО «БТА Страхование Жизни», АО «СК «Казкоммерцполис», АО «СК «Экополис», СП АО «СК «Лондон-Алматы»

2,2

АО «СК «Темір Ат», АО «СК «ТрансОйл», АО «СК «АСКО», АО «СК «АМСГ»

2,3

АО «АСК «Коммеск-Омір», АО «СК «ЭйАйДжи Казахстан», АО «КИС «Казахинстрах», АО «Страховая компания «Нурполис», АО «КСЖ «Халык-Life» , АО «СК «АТФ Полис»

2,4

АО «СК «Алтын-Полис», АО «Premier Страхование», АО «БТА Страхование», АО «Страховая компания «Alliance-Страхование Жизни»

2,5

АО «СК «Атланта-Полис»

2,6

АО «СК «НОМАД Иншуранс», АО «СК Amanat insurance»

2,7

АО «КК ЗиМС «ИНТЕРТИЧ»

2,8

АО «НСК «НАСКО-Казахстан», АО «СК «Алатау»

3,1

АО «СК «Валют-Транзит Life»

П р и м е ч а н и е – Составлено автором по данным АФН РК



Страницы: Первая | 1 | 2 | 3 | ... | Вперед → | Последняя | Весь текст